미장 위험선호(S&P +0.58%, VIX 15.01 -3.3%)가 국내로는 번지지 않았다.

엇갈리는 신호

• 외국인 삼성전자 -5,635억원(5일 연속, 누적 -2.42조원)인데 주가는 +2.4%, 그런데 반도체 ETF는 -1.46%: 삼성전자 단일 종목만 국내 수급으로 버텼고 업종 확산은 없다.
• 2차전지는 외국인과 기관 동반 순매수(삼성SDI 합산 +1,871억원)인데 가격은 -2.4~3.3%: 수급과 가격이 정면으로 엇갈린다. 매집인지 낙하 중인 칼날인지는 내일 외국인 연속 매수 여부로 판가름 난다.
• 미국 3대 지수 +0.45~0.58%, VIX -3.3%, 환율 보합인데 코스닥 -1.0%, 철강·방산 -3% 안팎: 매크로는 위험선호인데 국내는 경기민감주를 회피했다. 외국인 매도의 원인이 매크로가 아니라 국내 포지션 조정이라는 증거다.

놓치기 쉬운 점

시장은 외국인의 반도체 6.4조원 매도를 '반도체 고점 신호'로 읽기 쉽다. 하지만 환율이 1,340원 보합이고 미국 반도체지수도 +0.34%였다.

이 매도는 원화 리스크나 업황 훼손이 아니라 외국인 지분율 50%에 가까운 종목에서 덜어내는 비중 조정(일부는 2차전지로 이동)이다. 매크로가 아닌 포지션 매도는 소진되는 순간 되돌림이 빠르다.

추정PER 5배대에서 외국인 연속 매도가 처음 끊기는 날이 오히려 이번 사이클의 매수 기회일 가능성이 크다. 반대로 오늘 '싸 보이는' 감염병 테마주(PBR 0.35배)는 밸류가 아니라 실적 공백 때문에 싼 것이다.

업종별 등락 대표 ETF 기준

• 게임+1.30%
• 보험+0.40%
• 건설+0.22%
• 은행+0.10%
• 헬스케어-0.36%
• 바이오-0.41%
• 증권-0.83%
• 자동차-1.09%
• 반도체-1.46%
• 조선-1.76%
• 에너지화학-2.08%
• 2차전지-2.35%
• 방산-2.62%
• 철강-3.11%

급등 종목을 묶은 테마

많이 오른 종목 16개

• 예선테크코스닥 · 테마·모멘텀+29.99%

  9월 29일, 전기차 배터리의 열폭주 확산을 늦추는 소재로 특허를 등록하고 상용화를 위한 고객사 테스트를 진행 중이라고 밝혔습니다. 이 재료가 다시 부각된 것으로 추정합니다. 다만 오늘 상한가(893원)에 직접 연결되는 새 공시나 기사는 확인되지 않아, 저가 소형주에 수급이 몰린 영향이 큰 것으로 보입니다.

  예선테크, 배터리 열폭주 지연 상용화 테스트 진행

• 국제약품코스피 · M&A·이벤트+29.91%

  두 가지 촉매가 겹쳤습니다. ① 오너 3세에게 지분이 증여되면서 경영 승계가 진전됐고, 경영 전략이 바뀔 수 있다는 기대감이 생겼습니다(아이뉴스24). ② 같은 날 아침 러시아 시베리아 페스트 연구소에서 연구원이 원인 불명의 폐렴으로 숨졌다는 소식에 바이오·진단주가 동반 급등했고, 이 종목이 대장 역할로 상한가(4,430원)에 진입했습니다. 승계라는 개별 재료에 감염병 테마 수급이 더해진 결과입니다.

  [특징주] '3세 지분 증여' 국제약품, 23%대 '급등'러시아 페스트 유출 의심 사고에 바이오·진단株 동반 상승

• 휴마시스코스닥 · 테마·모멘텀+26.87%

  러시아 페스트 감염 의심 사례 소식에 진단키트 업체로 분류된 이 종목에 매수가 몰렸습니다(제약·진단주 동반 강세). 코로나 특수가 사라진 뒤 실적 공백에 시달리던 진단기업들이 감염병 이슈가 터질 때마다 단기 급등하는 패턴이 반복된 것입니다.

  국제약품, 페스트 감염 우려에 상한가…제약·진단주 강세러시아 페스트 유출 의심 사고에 바이오·진단株 동반 상승

• 녹십자엠에스코스닥 · 테마·모멘텀+23.56%

  제공된 개별 뉴스에는 오늘 재료가 없습니다. 다만 진단기기·체외진단 업체이고, 8월 코로나 재유행 때도 진단키트 관련주가 급등한 전례가 있어, 오늘 페스트 감염 우려에 따른 제약·진단주 동반 강세에 묶인 것으로 추정합니다.

  국제약품, 페스트 감염 우려에 상한가…제약·진단주 강세코로나19 재유행 우려에 제약주 급등…셀리드 '上'

• 진매트릭스코스닥 · 테마·모멘텀+21.80%

  두 가지가 함께 작용한 것으로 보입니다. ① 10월 6일, 유전자 전달 벡터 플랫폼 'GM-CAD1' 기술의 미국 특허를 취득했다고 발표했습니다. ② 오늘 페스트 감염 우려로 백신·진단주가 강세를 보였습니다. 이 회사는 분자진단과 A형간염 백신(9월 복지부 지원사업 선정, 31억 원 규모) 사업을 하고 있어 감염병 테마의 수혜주로 묶였습니다.

  "유전자 전달 플랫폼"…진매트릭스, 美특허 취득국제약품, 페스트 감염 우려에 상한가…제약·진단주 강세

• 아센디오코스피 · M&A·이벤트+15.57%

  9월 30일, 인기 웹예능 '짠한형 신동엽' 제작사인 발라컴퍼니를 인수한다고 발표했습니다. 영화·드라마에 이어 유튜브·디지털 콘텐츠로 사업을 넓히겠다는 내용입니다. 인수 소식이 나온 지 일주일이 지났지만, 인지도 높은 IP 확보 기대가 이어지며 추가 매수가 들어온 것으로 보입니다. 오늘 새 재료가 있었는지는 확인되지 않았습니다.

  아센디오, '짠한형 신동엽' 제작사 발라컴퍼니 인수…콘텐츠 사업 다...

• 신풍제약우코스피 · 테마·모멘텀+11.97%

  페스트 감염 우려로 제약·진단주가 강세를 보인 흐름에 동반한 것으로 보입니다. 한국경제 기사에 국제약품과 함께 신풍제약이 언급돼 있습니다. 신풍제약은 8월 코로나19 재유행 때도 20%대 급등한, 대표적인 감염병 테마주입니다. 우선주는 유통 주식 수가 적어 본주보다 수급에 더 크게 흔들리는 특성이 있습니다.

  국제약품, 페스트 감염 우려에 상한가…제약·진단주 강세코로나株 꿈틀…신풍제약 또 20%대 급등 [핫종목]

• 모빅스 랩스미국 · 실적+72.28%

  9월 24일, 4분기 매출이 160만 달러를 넘어 100% 이상 성장하고 매출총이익률도 크게 오를 것이라고 발표했습니다. 8월에는 비전 에어리얼 인수 계약을 체결해 2027년 매출 93% 증가 전망도 내놨습니다. 이런 성장 재료가 다시 부각된 것으로 추정되나, 오늘 직접 촉매는 확인되지 않았습니다. 8월에 등록한 재판매용 500만 주가 시장에 풀릴 수 있다는 부담도 있습니다.

  [속보] 모빅스 랩스, 4분기 매출 100% 이상 증가 전망…4분기 매출 160만 달러 돌파 예상[속보] 모빅스 랩스, 비전 에리얼이 2027년 매출 93% 증가 전망한다고 밝혀

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등대양금속 +29.88%에이엔피 +25.61%THE E&M +24.28%SOL 미국원자력SMR +7.40%Nuveen Municipal Credit Opportunities Fund Rights Exp 7th Oct 2026 +179.33%BlackRock Capital Allocation Term Trust Rights Expiry 21st October 2026 +147.00%오엘비 그룹 +117.85%VCI 글로벌 +54.78%

거래가 몰린 대형주

• LG에너지솔루션코스피 · 수급·기술적-2.44%

  미국 증시가 AI·반도체 강세로 최고치를 경신했는데도 국내에서는 외국인·기관 매도가 이어졌고, 시총 상위 2차전지 셀 업체가 지수 하락을 주도했다. 종목 고유 뉴스가 없어 수급 요인으로 추정한다.

• HD현대중공업코스피 · 수급·기술적-2.85%

  해양 SMR 실증을 위해 12개 기관 협력체를 결성했다는 긍정적 뉴스가 있었다. 그러나 코스피가 1%대 하락 출발하고 외국인·기관이 매도하는 가운데, 누리호 발사일 우주·방산 테마의 재료 소멸 매물과 함께 조선 대형주도 차익실현을 받은 것으로 추정한다.

• POSCO홀딩스코스피 · 수급·기술적-2.99%

  아르헨티나 옴브레 무에르토 염호 2공장 상공정을 준공해 연산 5만톤 수산화리튬 체제가 가까워졌다는 호재가 있었지만, 리튬·2차전지 섹터 동반 약세와 대형주 매도에 묻혔다. 장기 재료가 단기 수급을 이기지 못한 사례다.

• 에코프로비엠코스닥 · 수급·기술적-3.18%

  코스닥 900선 탈환 이후 과열 경고가 나오고 '뉴욕 훈풍 실종'으로 국내 증시가 약세를 보이면서 양극재 대표주에 매도세가 집중됐다. 개별 뉴스는 없어 섹터 수급에 따른 하락으로 추정한다.

• 에코프로코스닥 · 수급·기술적-3.25%

  전일 코스닥이 3% 가까이 급등해 석 달 만에 900선을 되찾은 직후, 증권가가 '연저점 대비 42% 폭등'에 대한 과열을 경고하면서 고베타 2차전지 대표주에 차익실현 매물이 나왔다.

• LG화학코스피 · 수급·기술적-3.58%

  외국인·기관 동반 매도로 코스피가 6860선까지 밀린 가운데 2차전지 소재 비중이 큰 LG화학이 섹터 약세에 동조했다. AI 데이터센터·로보틱스용 고부가 소재를 파쿠마 2026에서 공개한다는 소식은 중장기 재료라 당일 수급을 되돌리지는 못했다(수급 요인은 시황 기사 기반 추정).

  코스피 하락 출발 뒤 6880선… 외국인·기관 동반 매도

• 브로드컴미국 · 테마·모멘텀+3.67%

  모건스탠리가 미국 데이터센터 전력 부족이 칩 공급망을 압박하더라도 엔비디아와 브로드컴은 상대적으로 영향이 적을 것이라고 전망하면서, AI 인프라 내 승자 차별화 수혜를 받았다. 국채금리 하락에 따른 기술주 강세도 더해졌다.

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등SK하이닉스 ADR -6.39%

분야별 헤드라인

앞으로

향후 3~6개월 동안 집값은 공급 공백 때문에 완만한 상승을 이어갈 것으로 본다. 거래량은 세제와 정책 리스크로 정체되고, 전세는 매물 감소로 강세가 이어지며 월세 전환이 가속될 것이다.

강한 수요 억제 대책이 나오면 거래 절벽과 가격 보합으로 꺾이는 것이 가장 큰 하방 시나리오다.