미국 위험선호와 필라델피아 반도체 +1.41%에도 연휴 뒤 첫 거래일 코스피는 -0.91% 하락, 코스닥은 +1.36% 상승 — 외국인이 SK하이닉스를 팔아 삼성전자를 사는 '반도체 내 갈아타기'와 2차전지·화학·바이오로의 순환매가 동시에 나타난 날

엇갈리는 신호

• 삼성전자에 외국인 +1.29조·기관 +3,859억이 들어왔는데도 주가는 -2% → 개인의 연휴 뒤 차익실현 물량이 약 1.7조원 이상. 이 물량이 소화되기 전까지 상승은 제한적입니다.
• 필라델피아 반도체 +1.41% vs 한국 반도체 ETF -1.06% → 미국 반도체 강세가 한국으로 넘어오지 않았습니다. 원인은 환율(1,360.1원, +0.08% 보합)이 아니라 SK하이닉스 외국인 3일 연속 매도(5일 -2.2조)입니다.
• 미국 30년물 인버스2X ETN +11.68%(미국 장기금리 상승 추정, 뉴스 미확인)와 VIX 14.87 하락이 함께 나왔습니다 → 주식은 위험선호인데 채권은 금리 상승 쪽입니다. 금리에 민감한 리츠(롯데리츠 -1.33%, SK리츠 -0.75%)와 증권(-1.46%)이 약한 것과 같은 흐름입니다.

놓치기 쉬운 점

시장은 오늘을 '반도체 약세·코스닥 강세'로 읽겠지만, 실제로는 외국인이 반도체를 떠난 날이 아니라 삼성전자로 1.3조원을 몰아넣은 날입니다. 오늘 반도체 하락은 개인 차익실현이 만든 가격 왜곡일 가능성이 큽니다.

삼성전자를 추정PER 5.84배에 외국인과 같은 방향으로 살 수 있는 드문 구간입니다. 반대로 모두가 주목하는 2차전지 +3%대 반등은 외국인 5일 누적이 마이너스인 '개인 순환매'라, 오히려 여기서 비중을 줄이는 쪽이 역발상입니다.

업종별 등락 대표 ETF 기준

• 에너지화학+3.78%
• 2차전지+3.28%
• 바이오+3.07%
• 헬스케어+2.37%
• 방산+1.62%
• 건설+1.44%
• 자동차+1.42%
• 게임+1.14%
• 철강+0.61%
• 보험+0.61%
• 조선+0.54%
• 은행+0.40%
• 반도체-1.06%
• 증권-1.46%

급등 종목을 묶은 테마

많이 오른 종목 16개

• HLB바이오스텝코스닥 · M&A·이벤트+30.00%

  9/28 HLB의 담관암 치료제 리픽투가 미국 FDA 판매 허가를 받으면서 HLB가 오전 9시18분 기준 29.95% 오른 3만9700원에 상한가를 기록했습니다. 코스닥이 853선까지 오르는 가운데 관련 종목 전반으로 매수세가 번져 HLB바이오스텝도 상한가에 도달했습니다. HLB FDA 승인 테마의 동반 강세입니다.

  HLB, 담관암 신약 ‘리픽투’ FDA 허가 소식에 그룹주 줄줄이 상한가 ...담관암 치료제 FDA 승인에 HLB그룹주 줄줄이 '상한가'

• 씨싸이트코스닥 · M&A·이벤트+30.00%

  9/23 최대주주 티에스 2018-12 M&A 투자조합 외 1인이 구미현 외 5인과 504억원 규모로 최대주주가 바뀌는 주식 양수도 계약을 맺었다고 공시했습니다. 경영권 변경에 따른 기대가 오늘 상한가로 이어진 것으로 보입니다. 같은 날 HLB발 코스닥 강세 기사에도 관련 흐름으로 언급됐지만, HLB그룹과의 직접 연관성은 뉴스에서 확인되지 않았습니다.

  씨싸이트, 구미현 외 5인과 최대주주 변경 주식양수도 계약HLB 29.95% 급등, 관련주 줄상한가… 코스닥 1%대 강세

• HLB제약코스닥 · M&A·이벤트+30.00%

  9/28 HLB의 항암 신약 리픽투가 FDA 판매 허가를 받은 뒤 HLB가 상한가를 기록했고, 그룹 제약 계열사인 HLB제약도 상한가로 직행했습니다. HLB FDA 승인 테마의 동반 강세입니다.

  HLB, 담관암 신약 ‘리픽투’ FDA 허가 소식에 그룹주 줄줄이 상한가 ...담관암 치료제 FDA 승인에 HLB그룹주 줄줄이 '상한가'

• HLB생명과학코스닥 · M&A·이벤트+29.96%

  9/28 담관암 치료제 리픽투가 FDA 승인을 받으면서 HLB그룹주가 줄줄이 상한가를 기록했고, HLB생명과학도 상한가에 동참했습니다. HLB FDA 승인 테마의 동반 강세입니다.

  담관암 치료제 FDA 승인에 HLB그룹주 줄줄이 '상한가'HLB 29.95% 급등, 관련주 줄상한가… 코스닥 1%대 강세

• HLB글로벌코스피 · M&A·이벤트+29.82%

  9/28 HLB의 담관암 신약 '리픽투(리라푸그라티닙)'가 미국 FDA 품목허가를 받았다는 소식에 HLB가 29.95% 오른 3만9700원에 상한가를 기록했습니다. 코스피에 상장된 계열사인 HLB글로벌에도 그룹주 동반 매수가 들어와 상한가 수준까지 올랐습니다. HLB FDA 승인 테마의 동반 강세입니다. 신약 권리를 직접 가진 회사가 아니라 그룹 연관성 때문에 오른 흐름입니다.

  HLB, 담관암 신약 ‘리픽투’ FDA 허가 소식에 그룹주 줄줄이 상한가 ...HLB, 담관암 신약 美 허가 소식에 HLB그룹주 6개 상한가

• HLB펩코스닥 · M&A·이벤트+29.77%

  HLB의 담관암 신약 '리픽투'가 FDA 승인을 받았다는 9/28 소식에 HLB그룹주 6개가 상한가를 기록했고, HLB펩도 29.77% 오르며 함께 올랐습니다. 이에 앞서 9/21 미국 제품명 'LYRFIGTU(리픽투)'가 FDA로부터 조건부 수용되면서 승인 기대가 이미 쌓여 있었습니다. HLB FDA 승인 테마의 동반 강세입니다.

  HLB, 담관암 신약 美 허가 소식에 HLB그룹주 6개 상한가HLB, 담관암 신약 제품명 '리픽투' FDA 조건부 수용

• 한화솔루션코스피 · 원자재+12.84%

  미국의 무역 규제 강화로 중국산 저가 제품이 밀려나면서 미국 태양광 모듈·폴리실리콘 가격이 약 20% 올랐고, 국내 태양광 업체의 수혜 기대가 커졌다는 증권가 진단이 9/28 나왔습니다. 미국 현지 모듈 생산능력을 갖춘 한화솔루션이 판가 상승의 직접 수혜주로 꼽히며 매수가 몰렸습니다. 태양광 가격 상승 테마의 대장주 성격입니다.

  美 태양광 가격 20% 고공질주…한화솔루션·OCI '볕든다'

• 한솔테크닉스코스피 · 테마·모멘텀+12.63%

  메리츠증권이 9/28 보고서에서 자회사 한솔윌텍 편입을 계기로 프로브카드 사업의 성장성이 기업가치에 본격 반영될 것이라고 전망했습니다. 기존 사업의 수익성 개선까지 맞물려 추가 밸류에이션 재평가가 가능하다고 봤습니다. 가전부품 회사에서 AI 반도체 부품(한솔아이원스 정밀부품, 프로브카드)으로 사업을 전환한다는 스토리(9/25 블로터)가 증권사 리포트로 확인되면서 매수가 몰렸습니다.

  한솔테크닉스, 한솔윌텍 편입에 프로브카드 성장 본격화…재평가 기대...[AI 대전환 리딩 전략] 한솔테크닉스, 가전부품 넘어 반도체 '도전'

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등엘브이엠씨홀딩스 +16.36%메리츠 인버스2X 미국채30년 스트립 ETN(H) +11.68%PLUS 태양광&ESS +6.53%메이슨글로리 +309.64%인리프 +72.88%파이어플라이 뉴로사이언스 +68.91%드림랜드 +60.41%Abrdn Global Infrastructure Income FD Rights Expiry 15th October 2026 +41.51%

거래가 몰린 대형주

• LG에너지솔루션코스피 · 수급·기술적+3.77%

  코스피가 외국인·기관 매도로 약세인 가운데 반도체 대형주에서 빠진 수급이 이차전지 섹터로 순환한 것으로 추정됩니다. 삼성SDI와 에코프로 형제가 함께 오른 점도 섹터 단위 움직임이라는 추정을 뒷받침합니다.

• 삼성SDI코스피 · 테마·모멘텀+3.65%

  삼성SDI의 LFP 탑재 ESS 배터리 솔루션(SBB 2.0)이 글로벌 화재 안전성 테스트를 잇따라 통과했다는 소식이 ESS 수주 기대를 키웠습니다. 여기에 이차전지 섹터 순환매가 더해졌습니다.

• 에코프로비엠코스닥 · 수급·기술적+3.43%

  코스닥이 1%대 강세(853선)를 보인 가운데 이차전지 섹터 동반 반등에 올라탄 것으로 추정됩니다. 다만 LG화학 리포트에서 지적된 양극재 수익 회복 지연은 업황상 부담으로 남아 있습니다.

  HLB 29.95% 급등, 관련주 줄상한가… 코스닥 1%대 강세

• LG화학코스피 · M&A·이벤트+2.87%

  폭스바겐그룹과 미래차 경량화·친환경 소재 협력을 발표한 것이 호재로 작용했습니다. 이차전지 섹터 동반 강세도 주가를 끌어올렸습니다. 다만 같은 날 NH투자증권은 전기차 수요 약세와 양극재 회복 지연을 이유로 목표가를 40만원에서 35만원으로 낮추고, 3분기 영업이익을 99억원(컨센서스 하회)으로 추정했습니다.

• 마이크로소프트미국 · 테마·모멘텀+3.66%

  9월 25일 월가는 마이크로소프트를 필두로 한 AI 관련 기술주 매수세에 힘입어 상승 마감했습니다. 고유가와 국채 수익률 급등 우려를 AI 낙관론이 상쇄했습니다.

• SK하이닉스 ADR미국 · 테마·모멘텀+2.78%

  국내 증시가 휴장한 추석 연휴 동안 미국의 AI 관련주 강세가 ADR에 반영됐습니다. 오늘 국내 본주는 -2.58%로, 연휴 기간 상승분과 괴리가 해소되는 모습입니다.

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등에코프로 +2.87%메타 -3.33%

분야별 헤드라인

앞으로

단기적으로는 전셋값 강세가 이어지면서 강북·수도권 중저가 매매 거래가 늘고 집값 확산이 계속될 가능성이 높습니다. 강남 고가 구간은 실거주 요건·세제 부담으로 횡보·둔화될 것으로 봅니다.

전세는 공급 부족으로 오름세가 이어질 것으로 봅니다.