미국 증시가 오르고 VIX가 내리고 원화가 강세인데도 코스피가 -0.98%로 밀렸다.

엇갈리는 신호

• 원화 강세(1,338.1원, -0.44%)와 미장 강세(나스닥 +0.64%, VIX -3.7%)인데도 외국인은 반도체를 팔고 코스피는 -0.98%다. 환율과 무관한 업종 고유의 매도이므로 매도 강도가 둔화되는지가 지수 방향을 정한다.
• 조선이 가장 약한 업종이다(조선 ETF -3.71%, HD현대중공업 -3.39%, 한화오션 -4.79%). 그런데 외국인은 HD현대중공업을 4일 연속(+212억) 순매수했다. 외국인이 사는 동안 국내 기관·개인이 던지는 구도이므로 외국인 매수가 끊기면 추가 하락 여지가 크다.
• 오늘도 근거가 ''인 상한가(서산·아센디오)와 상폐 유예에 따른 관리종목 동반 상한가(예선테크·바이오인프라)는 같은 되돌림 패턴이 나올 가능성이 높다.

놓치기 쉬운 점

다들 외국인 반도체 매도를 '탈한국'으로 읽지만 원화가 강세(-0.44%)라는 점이 결정적이다. 지금 매도는 환차익까지 챙긴 차익실현이고, SK하이닉스 5일 3.9조 매도는 추정PER 4.6배 구간에서 나온 항복성 물량에 가깝다.

매도가 멈추면 원화 강세가 외국인 재진입의 유인(환차익과 주가 수익)으로 바뀐다. 그래서 반도체 반등은 '서서히'가 아니라 갭으로 올 가능성이 크다.

지금 해야 할 일은 반도체를 줄이는 게 아니라 재진입 신호(외국인 매도 강도 둔화)를 지키는 것이다.

업종별 등락 대표 ETF 기준

• 보험+1.30%
• 게임+0.48%
• 은행+0.46%
• 2차전지+0.13%
• 자동차+0.06%
• 철강-0.04%
• 바이오-0.80%
• 방산-1.09%
• 반도체-1.25%
• 헬스케어-1.42%
• 에너지화학-1.67%
• 증권-1.98%
• 건설-2.26%
• 조선-3.71%

급등 종목을 묶은 테마

많이 오른 종목 16개

• 예선테크코스닥 · 정책·규제+30.00%

  법원 가처분 인용으로 한국거래소가 시총 미달 관리종목의 상장폐지 후속 절차를 유예했고, 10월 8일 관련 종목이 무더기로 상한가를 기록했다. 기사에 예선테크가 직접 언급되지는 않아, 시총 미달 관리종목으로서 같은 테마를 타고 상한가에 간 것으로 정황상 추정한다.

  상폐 절차 유예에 시총 미달주 '들썩'…무더기 상한가 마감상폐 위기 벗어나나…법원 제동·절차 유예에 '시총 미달'株 급등

• 바이오인프라코스닥 · 정책·규제+29.90%

  한국거래소가 법원 제동으로 시총 미달 관리종목의 상장폐지 절차를 유예하자 관리종목들이 상한가까지 올랐다는 전자신문 보도가 있다. 이 회사도 시총 미달로 상장폐지 위기에 놓인 코스닥 종목군에 속해 같은 테마로 상한가에 간 것으로 보인다.

  [ET특징주] 시총 미달 상폐 절차 유예… 관리종목 일부 급등신라에스지는 코넥스행, 나머지 상폐 위기株도 퇴로 찾을까

• 형지I&C코스닥 · 정책·규제+29.87%

  법원 가처분 인용으로 한국거래소가 시총 미달 관리종목의 상장폐지 후속 절차를 유예했다. 시사저널과 전자신문이 형지I&C를 상한가 대표 종목으로 직접 거론했다. 상장폐지 위기가 일단 걷히자 저가 관리종목에 투기 수급이 몰린 것이다.

  상폐 절차 유예에 시총 미달주 '들썩'…무더기 상한가 마감[ET특징주] 시총 미달 상폐 절차 유예… 관리종목 일부 급등

• 이렘코스닥 · 테마·모멘텀+23.23%

  (정황 추정) 오늘 직접 보도는 없다. 이렘은 삼성전자·SK하이닉스 투자 확대에 맞춘 반도체 고순도 배관 사업과 관계사 XRB의 차세대 ESS 개발을 내세워 왔다. 최태원 회장 방문으로 불붙은 호남 반도체 클러스터 테마에 반도체 설비 관련주로 함께 올랐을 가능성이 있다. 시총 미달·동전주 관리종목 우려 기업으로도 거론된 적이 있어, 상장폐지 유예 테마와 겹쳤을 수도 있다.

  김우진 이렘 대표 "반도체·태양광·ESS 성장축 구축…종합강건재 기...'동전주·시총 미달' 관리종목 우려 기업들, 상폐 기준 강화에 돌파구...

• 한화머시너리앤서비스홀딩스코스피 · M&A·이벤트+22.04%

  김동선 미래전략실장이 회사 지분 19.0%를 공개매수해 지분율을 24.8%로 높이겠다고 발표했다. 인적분할 재상장 뒤 급락한 주가를 부양해 주주가치를 높이려는 목적이라고 밝혀, 공개매수가가 사실상 주가의 하단 역할을 하리라는 기대에 매수세가 몰렸다.

  한화 3세 김동선, 머시너리 지분 19% 공개매수…24.8%로 확대

• 금호전기코스피 · 테마·모멘텀+18.43%

  최태원 SK그룹 회장이 지난주 호남 반도체 클러스터 부지를 방문해 투자를 서두르겠다고 밝혔다. 연휴 뒤 첫 장에서 호남 반도체 관련주가 다시 급등했고, 연합뉴스 특징주 기사는 금호전기를 대표 종목으로 꼽으며 장 초반 21% 상승을 보도했다. 호남 반도체 테마가 함께 오른 것이다.

  [특징주] 최태원 광주 방문에…금호전기 등 호남 반도체 관련주 급등

• 한화머시너리앤서비스홀딩스3우B코스피 · M&A·이벤트+12.50%

  이 종목 전용 뉴스에는 지난 시황 기사만 있고 직접적인 촉매가 없다. 같은 날 보통주가 대주주 공개매수로 22% 급등하자 우선주가 따라 오른 것으로 보인다. 공개매수 대상이 보통주라면 우선주는 직접 혜택을 받지 못한다.

• 금호건설코스피 · 테마·모멘텀+12.39%

  최태원 회장의 호남 반도체 클러스터 방문 뒤 광주 연고 건설사로서 클러스터 건설 수혜 기대가 붙어 호남 반도체 테마와 함께 올랐다. 같은 날 스마트폰 기반 건설현장 위험구역 경고 기술의 특허 출원도 보도됐지만, 급등을 설명하기에는 무게가 작다.

  [특징주] 최태원 광주 방문에…금호전기 등 호남 반도체 관련주 급등위험구역 진입시 자동 경고…금호건설, 안전관리 기술 특허 출원

• KODEX 미국AI소프트웨어TOP10ETF · 지수·매크로+6.37%

  개별 뉴스는 없다. 국내 휴장(10/9 한글날) 동안의 미국 AI 소프트웨어주 흐름이 연휴 뒤 첫날 한꺼번에 반영된 것으로 보인다. AI 해킹 이슈로 보안·소프트웨어주가 강했다는 다른 ETF 관련 보도도 정황 근거가 된다.

• 전지 교육 기술 그룹 ADR미국 · 수급·기술적+53.55%

  10월 8일 지안즈 교육이 시장 상황에 따라 한도까지 자사주를 매입하는 프로그램을 발표했다. 1달러대 저가주에 수급이 받쳐 줄 거라는 기대가 붙어 급등했다. 다만 6월에 500만 달러 규모의 직접 공모(희석)를 한 이력이 있다.

  [속보] 지안즈 교육, 시장 상황에 따라 한도 내 주식 환매 실시할 예정

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등서산 +30.00%아센디오 +18.00%WF 홀딩 +499.51%정업 바이오테크놀로지 홀딩 +50.45%Quantumsphere Acquisition Rights +49.50%비아 +47.29%

거래가 몰린 대형주

• 삼성SDI코스피 · 테마·모멘텀+3.87%

  ESS 수혜에 따른 호실적 기대로 이차전지주가 장 초반부터 강세였다. 최근 외국인 매수세가 들어온 2차전지가 반도체 약세를 피할 대안으로 부각되면서, 코스피 하락에도 상승했다.

• 기아코스피 · 테마·모멘텀+3.09%

  3만달러 이하 EV3의 북미 출시가 호평을 받았고, 파리 모터쇼에서 유럽 공략을 강화한 점이 긍정적으로 작용했다. 유진투자증권이 환율 영향을 반영해 목표가를 22만원에서 16만원으로 내렸지만 '매수'는 유지했는데, 악재가 이미 반영됐다는 인식에 저가 매수가 들어온 것으로 보인다.

• 에코프로비엠코스닥 · 수급·기술적-2.48%

  코스닥이 외국인·기관 동반 매도로 하락 출발하면서 약세를 보였다. 이차전지 셀 업체는 ESS 기대로 올랐지만, 양극재 소재주에는 그 수혜가 덜 반영된 것으로 추정한다.

• HD현대중공업코스피 · 수급·기술적-3.39%

  미국 반도체 조정과 CPI 경계감으로 외국인이 코스피를 팔면서 대형 조선주도 약세였다. 안두릴 핵잠 부품 협력 같은 중장기 호재는 있지만, 오늘은 수급 요인이 더 컸던 것으로 보인다(일부 추정).

• 아마존닷컴미국 · M&A·이벤트+3.29%

  금요일 상승은 실적 시즌 기대와 유가 하락에 따른 시장 전반 강세가 배경이다. 주말에 WSJ가 아마존이 AI 스타트업 데카트(Decart)를 약 70억 달러에 인수하려 협상 중이라고 보도했다. 이 보도는 금요일 장 마감 뒤에 나왔으므로 등락률에는 아직 반영되지 않았을 수 있다.

• 마이크로소프트미국 · 지수·매크로+2.38%

  다음 주 시작되는 실적 시즌에 대한 기대와 유가 하락으로 미국 증시가 오르면서 대형 기술주도 함께 강세를 보였다. 종목 고유 재료는 확인되지 않아 시장 흐름에 따른 상승으로 추정한다.

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등한화오션 -4.79%LG화학 -5.41%

분야별 헤드라인

앞으로

공급 공백(건설투자 9분기 감소)이 이어져 수도권 핵심지 집값과 전셋값은 상승세를 유지할 가능성이 높다. 거래량과 청약 경쟁률은 높은 분양가와 대출 규제 탓에 정체된다.

전세는 월세 전환 가속으로 물건이 더 줄면서 전셋값이 오르는 쪽으로 간다.