반도체 대형주 외국인 매도가 코스피를 -0.91% 끌어내렸고, 남은 위험선호는 코스닥(+0.82%)의 바이오·2차전지·게임으로 옮겨갔다.

엇갈리는 신호

• 반도체 ETF +0.47%인데 삼성전자 -1.21%, SK하이닉스 -1.13%다. 업황 기대는 유지되고 대형주 외국인 수급(합산 -1.47조)만 무너진 것이라, 매도가 멈추면 대형주로 바로 되돌아올 수 있다.
• 조선 ETF는 -1.59%로 섹터 최하위권인데, 외국인은 HD현대중공업을 5일 연속(5일 누적 +400억, 오늘 +158억) 순매수했다. 주가 -1.04%를 외국인이 매집하고 있는 구간일 가능성이 있다.
• 자동차 ETF는 +1.4%로 강세인데, 외국인은 현대차를 5일 연속(5일 누적 -1,746억) 순매도했고 주가는 -0.14%다. 섹터 강세가 완성차가 아니라 부품주(어제 한온시스템 +4.55%) 쪽에서 나온다.

놓치기 쉬운 점

시장은 '외국인 반도체 5.5조 투매'를 약세 신호로만 읽는다. 하지만 하이닉스는 5일 연속 대량 매도에도 오늘 -1.13%, 52주 위치 53%에 머문다.

국내 매수세가 그만큼 견고하다는 증거다. 추정PER 5배에서 외국인 매도가 소진되는 날에는 쌓여 있던 매물 공백 때문에 반등이 클 수 있다.

진짜 위험은 반도체를 들고 있는 것보다 그 반등 직전에 바닥에서 던지는 것이다. 환율 1,355원 하회를 매도 소진의 선행 지표로 지켜보라.

업종별 등락 대표 ETF 기준

• 게임+2.68%
• 자동차+1.40%
• 헬스케어+0.92%
• 2차전지+0.84%
• 바이오+0.69%
• 반도체+0.47%
• 철강+0.04%
• 방산0.00%
• 에너지화학-0.18%
• 보험-0.94%
• 건설-1.03%
• 증권-1.07%
• 조선-1.59%
• 은행-1.84%

급등 종목을 묶은 테마

많이 오른 종목 16개

• 디에이테크놀로지코스닥 · 수급·기술적+31.31%

  상장폐지를 앞둔 정리매매 종목입니다. 정리매매 기간에는 가격제한폭이 없어 9/23에는 -92% 급락했고, 현재 주가 130원 수준에서 단타 매매로 +31%가 나온 것입니다. 기업가치와 무관한 투기성 수급 반등입니다.

  디에이테크 -92%·AFW +60%…'가격제한폭 없는' 정리매매株[핫종목]

• 원일티엔아이코스닥 · 정책·규제+29.94%

  상한가입니다. 당일에는 트럼프의 알래스카 LNG 공식화(대미 투자 프로젝트)가 함께 나왔습니다. 따라서 대미 투자 수혜 기대가 원전과 LNG 플랜트 기자재 쪽으로 번진 것으로 추정되나, 이 종목을 직접 언급한 당일 뉴스는 없습니다(정황 추정).

  美 원전 8기 건설 검토 소식에 원전주 급등…한전기술 13%↑[핫종목]원자력주, 대미 투자 기대감에 연일 상승…두산에너빌리티 5%↑

• 대한제강코스피 · 정책·규제+21.18%

  트럼프 대통령이 한국의 알래스카 LNG 개발 사업을 공식화했다는 소식에 10/1 장 초반 철강주가 일제히 올랐고, 기사도 대한제강을 상승 종목으로 직접 언급했습니다. 대규모 LNG 플랜트와 배관 건설이 철근·형강 등 철강재 수요를 늘릴 것이라는 기대가 붙었습니다. 여기에 8월 산업용 전기료 지역별 차등제(최대 10% 인하)로 전기로 업체의 원가 부담이 줄 것이라는 기대가 겹쳐 상승 폭이 커진 것으로 판단합니다. '알래스카 LNG 철강 테마 동반 강세'의 대장주입니다.

  알래스카 LNG 투자 공식화에…철강주 일제히 강세산업용 전기료 최대 10%↓…철강업계 숨통 트이나

• 동국제강코스피 · 테마·모멘텀+11.85%

  같은 날 '트럼프의 알래스카 LNG 공식화 → 철강주 일제히 강세' 흐름에 함께 오른 것으로 판단합니다. 다만 이 종목에 붙은 뉴스(9/3 DKC 차입 관련 689억 원 채무보증, 8월 AI 인프라 수요 기사)에는 당일 직접 언급이 없어, 테마 동반 강세는 정황 근거입니다. 8월 기사에서 다룬 'AI·반도체 인프라용 철강 수요 회복' 기대도 바탕 심리로 작용했습니다.

  알래스카 LNG 투자 공식화에…철강주 일제히 강세철강·석화 ‘AI·반도체 특수’로 불황 뚫었다

• 디아이코스피 · 테마·모멘텀+10.90%

  9/27 한국경제 기사에 따르면 SK하이닉스가 한 달간 7.6% 오르는 동안 하이닉스 협력 소부장 업체들은 더 큰 폭(최대 90%)으로 올랐고, 디아이는 반도체 테스트 장비 협력사로 이 흐름의 수혜주입니다. 또 9월 중순 한화운용의 'PLUS 코리아HBM반도체' 등 소부장 ETF 상장으로 패시브 수급이 들어온 것도 배경입니다. 다만 당일 하이닉스는 인버스 강세로 보아 약세로 추정되므로, 오늘의 직접 촉매는 뉴스에서 특정되지 않습니다(정황 추정).

  "한 달간 90% 폭등했다"…하이닉스 8% 오를 때 대박 난 곳 [대기업 협...한화운용 "반도체 퓨어 플레이어 ETF 3종에 투자하라"

• NC코스피 · 실적+10.05%

  MMORPG '아이온2'가 9/30(현지) 글로벌 얼리 액세스에 들어가 첫날 스팀 글로벌 판매 1위에 올랐습니다. 출시 전 위시리스트도 130만 건을 넘었습니다. 국내에서 검증된 IP가 해외에서도 통한다는 첫 지표가 나오자 '글로벌 다각화 분수령'이라는 기대가 실적 추정 상향으로 이어졌습니다. 10월 '아스트라에 오라티오'도 출시될 예정이라 모멘텀이 이어질 여지가 있습니다.

  엔씨 '아이온2' 글로벌 출격…스팀 해외 판매 1위글로벌 두드리는 엔씨…포트폴리오 다각화 ‘분수령’

• 드림텍코스피 · 테마·모멘텀+9.31%

  8/27 밸류파인더 리포트에 따르면 드림텍은 글로벌 빅테크 6곳 중 2곳의 메모리 모듈 퀄 테스트를 마쳤습니다. 9월 인도 공장 증설을 끝내고 4분기부터 본격 양산에 들어갈 것이라는 분석입니다. 10월, 즉 4분기 첫 거래일에 '양산 개시' 기대가 다시 부각된 것으로 추정됩니다.

  드림텍, 빅테크 2개사 메모리 모듈 퀄 테스트 완료…하반기 재평가 기...

• PLUS AI반도체소부장액티브ETF · 테마·모멘텀+3.67%

  같은 날 하이닉스·삼성전자 인버스 2X가 강세여서 반도체 대형주는 약세로 추정됩니다. 그런데도 디아이(+10.9%) 같은 HBM·테스트 소부장 종목이 올라 소부장 중심 액티브 ETF가 올랐습니다. 9월 한화운용의 반도체 퓨어 플레이어 ETF 라인업 확장으로 자금이 유입되는 흐름과도 맞습니다.

  "한 달간 90% 폭등했다"…하이닉스 8% 오를 때 대박 난 곳 [대기업 협...한화운용 "반도체 퓨어 플레이어 ETF 3종에 투자하라"

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등브릴스 +138.72%인스웨이브 +20.11%윈팩 +19.44%뉴젠Ivf 그룹 +133.33%ROZE AI INC +108.38%제너레이션 에센셜스 그룹 +86.75%인플렉션 포인트 애퀴지션 V +75.70%Eureka Acquisition Right Exp 3rd Jul 2027 +62.14%

거래가 몰린 대형주

• 삼성바이오로직스코스피 · M&A·이벤트+2.80%

  10월 한 달간 일본·유럽·미국·한국의 제약·바이오 행사 4곳에 참가해 ADC 등 멀티 모달리티 CDMO 수주에 나선다는 소식이 수주 기대를 키웠습니다. 인천시의 '인천바이오포럼' 출범 계획도 우호적 재료입니다. 지수가 금리 부담으로 약세인 가운데 경기 민감도가 낮은 바이오 대형주로 수급이 이동한 것으로 추정됩니다.

• 셀트리온코스피 · 실적+2.64%

  류머티즘 관절염 치료제 앱토즈마의 판매를 노르웨이·핀란드·네덜란드로 넓힌다고 밝히며 해외 매출 확대 기대가 반영됐습니다. 반도체 대형주가 금리 부담에 밀리는 사이 바이오 대형주로 순환매가 들어온 영향도 있는 것으로 보입니다.

• LG화학코스피 · 테마·모멘텀+2.19%

  자회사 LG에너지솔루션이 GM 합작 미국 공장에서 저렴한 망간을 주원료로 하는 차세대 배터리 양산을 준비한다는 보도로 배터리 밸류체인 기대가 반영됐습니다. 석유화학 부문은 여수 고용위기 지정 연장 등으로 여전히 부진하지만, 업계 구조 재편에 대한 기대가 하방을 받치는 것으로 추정됩니다.

• 삼성전자코스피 · 지수·매크로-1.21%

  마이크론의 어닝 서프라이즈에도 미국 장기금리 상승과 외국인·기관 동반 매도로 약세였습니다. 제공된 종목 전용 뉴스는 기업 히스토리 기사와 엘리엇 ISDS 판정 등 주가와 직접 관련이 적어, 원인은 시장 공통 요인 기반 추정입니다.

• 삼성SDI코스피 · 실적-1.46%

  프로젝트 지연 자체가 단기 실적 우려로 작용했습니다. 지수 약세와 외국인 매도가 하락 폭을 키운 것으로 보입니다.

• 한화오션코스피 · 수급·기술적-2.28%

  6800억원 규모 LNG운반선 2척 수주와 조선 3사 수주잔고 200조원 돌파 등 호재가 이미 알려진 상태에서 차익 실현이 나왔습니다. 미국 장기금리 상승에 따른 외국인 매도가 겹친 것으로 추정됩니다. 정부의 SMR 민관협의체에 조선 3사가 참여하는 것은 중장기 재료입니다.

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등SK하이닉스 ADR -1.36%메타 -1.84%

분야별 헤드라인

앞으로

집값은 서울 강북·중저가 중심으로 완만한 상승을 이어가고, 강남은 보합권에서 정체될 것으로 본다. 거래량은 규제 강화 기대 때문에 정책 발표 전까지 선제 매수가 나오다가, 발표 이후 위축될 가능성이 높다.

전세는 공급 부족과 월세화로 강세가 이어질 전망이다. 청약 시장은 분양가와 대출 부담이 풀리기 전까지 단지별 양극화가 심해진다.

금리 수치 데이터는 제공되지 않아 금리 경로는 판단에서 제외했다.