시장노트

증시 브리프

필라델피아 반도체 -4.49%와 외국인 4.3조 순매도를 뚫고 코스피가 +1.39% 오른 '수급 없는 상승' — 지수는 강하지만 상승의 주인이 없다.

뉴스 438건 분석 · 핵심 읽는 데 8분

국내 · 그래프는 최근 추이

  • 코스피6,107.37+1.39%
  • 코스닥697.49-1.18%
  • 원/달러1,455원-0.01%

미국 (전일)

  • S&P5007,428.78+0.21%
  • 나스닥24,876.91-0.22%
  • 반도체지수11,035.68-4.49%
  • VIX18.21-2.46%

한 줄 정리

오늘은 강세로 보이지만 상승의 주인이 없는 장이다 — 코스피 +1.39%의 실체는 외국인 4.3조 순매도를 국내 기관이 받아낸 방어전이며, 코스닥 -1.18%와 필라델피아 반도체 -4.49%가 진짜 시장 온도를 말한다. 오늘 기억할 단 하나: 반도체 대형주의 +4% 상승은 매수세가 아니라 매도 흡수의 결과이므로 추격하지 말고, 돈은 PBR 1배 미만인 자동차·은행으로 옮겨라.

01

오늘 시장의 큰 그림

'리스크오프 없는 차별화 장세'다. VIX 18.21(-2.46%)로 공포는 오히려 후퇴했고 다우 +1.03%로 미국은 가치·경기민감으로 자금이 돌았는데, 나스닥 -0.22%·필라델피아 반도체 -4.49%로 AI/반도체만 얻어맞았다. 어제 대비 바뀐 것: ①한국은 이 미국 로테이션을 그대로 복사해 자동차(+2.4%)·은행(+2.04%)·헬스케어(+3.07%)가 끌고, 방산(-4.5%)·조선(-2.26%)·건설(-2.29%)이 무너졌다.

②더 중요한 변화는 외국인이 SK하이닉스 2조8,308억·삼성전자 1조4,420억을 3일 연속 팔았는데 두 종목이 각각 +0.19%, +4.32%로 버텼다는 점 — 어제까지의 '외인 매도=지수 하락' 공식이 오늘 처음 깨졌다. ③USD/KRW 1,455원은 -0.01%로 사실상 정지 상태이며, 이 고환율 정체가 외국인 매도의 구조적 배경으로 계속 남아 있다.

엇갈리는 신호

  • 외국인이 SK하이닉스 2조8,308억·삼성전자 1조4,420억을 3일 연속 순매도했는데 주가는 각각 +0.19%, +4.32% — 기관 6,024억이 하이닉스를 받아냈다. 매도 주체는 명확하고 매수 주체는 지수 방어용이다. 국내 기관 화력이 끊기는 순간 갭다운 리스크.
  • 필라델피아 반도체 -4.49%인데 KODEX 반도체는 -0.53%에 그치고 삼성전자만 +4.32% — 섹터는 약한데 대표주만 강하다. 이건 업황 개선이 아니라 대형주 쏠림이며, 반도체 소부장·중소형은 이미 미국 낙폭을 반영하고 있다.
  • 방산 ETF -4.50%로 최하위인데 한화에어로 -1.71%·한화오션 -1.73%로 대표주 낙폭은 절반 이하, 반대로 조선 ETF -2.26%인 날 외국인은 HD현대중공업을 242억으로 순매수 1위에 올렸다 — 섹터 전체는 청산되고 대장주만 선별 매집되는 국면 전환 신호.

놓치기 쉬운 점

모두가 '외국인이 4.3조 팔았는데 주가가 올랐으니 국내 수급이 강하다'고 읽지만, 진짜 뒤집어 봐야 할 건 삼성전자·SK하이닉스의 fwd PER 4.9배다. PER 18배가 fwd 4.9배로 떨어진다는 건 '이익이 3~4배 늘어난다'는 컨센서스가 이미 가격에 반영됐다는 뜻이지 싸다는 뜻이 아니다.

오히려 이 숫자는 '컨센서스가 틀리면 밸류 쿠션이 통째로 사라진다'는 경고다. 반대로 아무도 안 보는 곳은 한국공항(PER 6.25배, PBR 0.65배, 52주 61%, 외인 2일 연속 순매수 +3억, 5일 +5억)이다.

급등주 리스트에 +13.57%로 올라와 있어 다들 '테마 급등'으로 분류하지만, PBR 0.65배에 '유가와 별개로 견조한 실적 전망'이라는 리서치가 붙어 있고 외국인이 소액이나마 꾸준히 사고 있다 — 오늘 급등주 8종목 중 유일하게 실적·밸류 근거가 있는 이름이다.

02

오늘 꼭 알아야 할 3가지

1반도체 디커플링: 외국인 4.3조 순매도를 기관·개인이 통째로 받아냈다

삼성전자SK하이닉스

미국 필라델피아 반도체지수가 -4.49% 급락했는데 삼성전자는 +4.32%, SK하이닉스는 +0.19%로 마감 방어. 같은 날 외국인은 SK하이닉스를 2조8,308억(3일 연속, 5일 누적 -3조2,378억), 삼성전자를 1조4,420억(3일 연속, 5일 -2조1,707억) 순매도했다.

반대편에서 기관이 SK하이닉스를 6,024억 순매수했다.

왜 중요한가

2차 효과가 핵심이다. 외국인 매도 4.3조를 국내 자금이 흡수하며 주가를 방어했다는 건 국내 수급의 체력이 좋다는 뜻이 아니라, 매수 주체가 외국인이 아닌 '가격에 덜 민감한 국내 자금'으로 바뀌었다는 뜻이다.

이런 구조는 상승 각도는 유지되지만 하방 완충이 얇아진다 — 국내 기관의 매수 여력이 끊기는 순간 외인 매도가 그대로 가격에 반영된다. 게다가 SK하이닉스는 자사 코멘트에서 '고부가 제품 출하가 하반기로 밀렸다'고 밝혔다.

출하 이연은 분기 실적의 질을 낮추는 요인인데 주가는 이를 무시했다.

근거

가격(삼성전자 +4.32% vs 필소 -4.49%) × 수급(외인 -4.3조, 3일 연속 / 기관 +6,024억) × 밸류(삼성전자 fwd PER 4.88배, SK하이닉스 fwd PER 4.90배) × 섹터(KODEX 반도체 -0.53%)를 한 줄로 엮으면: 섹터 ETF는 마이너스인데 대형 2종목만 버텼다 = 지수 방어용 매수(패시브·연기금 성격)일 가능성이 높고, 개별 종목의 자발적 강세가 아니다. 외인 5일 누적이 SK하이닉스 -3.2조로 오히려 3일치보다 크다는 건 매도가 가속이 아니라 '지속' 중이라는 신호다.

숫자로 보면

  • SK하이닉스 PER 14.92배 / fwd PER 4.90배 / PBR 6.66배 / 52주 47%
  • 외국인 지분율 삼성전자 46.54%, SK하이닉스 52.11% — 지분율이 높을수록 매도 여력도 크다는 점이 리스크
  • 리서치 톤은 '펀더멘털 대비 과격한 조정'(SK하이닉스), '배당 매력도 급등 구간'(삼성전자)

관련 기사 1

2코스피 +1.39% vs 코스닥 -1.18%: 로봇 상한가는 지수 이탈 자금의 마지막 불꽃

티엑스알로보틱스엔젤로보틱스오가닉티코스메틱한화갤러리아우

코스피는 6,107.37로 +1.39% 오른 반면 코스닥은 697.49로 -1.18% 하락, 2.57%p 괴리가 벌어졌다. 그 와중에 코스닥에서는 티엑스알로보틱스 +29.92%, 엔젤로보틱스 +29.87%가 상한가 수준으로 튀었다('로봇·반도체주 강세' 보도).

동시에 어제 급등했던 종목들은 오늘 포톤 -21.79%, 진흥기업2우B -21.04%, 나노씨엠에스 -19.36%로 무너졌다.

왜 중요한가

지수가 빠지는데 개별 종목만 상한가를 가는 건 '시장 전체의 위험선호'가 아니라 '좁아진 자금이 한 곳에 몰린 것'이다. 이 구조에서는 다음 날 유동성이 빠지면 되돌림 폭이 상승폭만큼 크다.

즉 코스닥 급등주는 지금 통계적으로 기댓값이 마이너스인 게임이다.

근거

지수(코스닥 -1.18%) × 개별(로봇 2종 +29.9%) × 추적통계(어제 급등주 익일 6/8 하락, 최대 -21.79%) × 밸류(엔젤로보틱스 PBR 10.32배·52주 위치 3%, 티엑스알로보틱스 PBR 4.14배·52주 19%)를 교차하면 결론은 하나다: PBR 10배짜리를 52주 최저권(3% 위치)에서 상한가로 사는 건 실적이 아니라 낙폭과대 반등 트레이딩이며, 지수가 -1.18%인 날의 이런 반등은 이어지지 않는다. 밸류 데이터에 fwd PER·목표주가·컨센서스가 전부 null이라는 것 자체가 '애널리스트가 추정을 못 내는 종목'이라는 강력한 경고다.

숫자로 보면

  • 코스닥 697.49(-1.18%)로 700선 붕괴
  • 엔젤로보틱스 PBR 10.32배·52주 위치 3%·fwd PER 산출 불가, 티엑스알로보틱스 PBR 4.14배·52주 19%
  • 오가닉티코스메틱은 +29.72%인데 PBR 0.04배·52주 위치 0% — 자산가치 대비 극단적 저평가이지만 유상증자 뉴스에 붙은 반등으로 실체가 없다

3방산·조선에서 자동차·은행·헬스케어로: 로테이션은 진짜지만 자동차엔 파업이라는 구멍이 있다

현대차기아한화에어로스페이스한화오션HD현대중공업

섹터 수익률이 완전히 갈렸다. 헬스케어 +3.07%, 자동차 +2.40%, 은행 +2.04% vs 방산 -4.50%, 바이오 -2.90%, 건설 -2.29%, 조선 -2.26%.

현대차 +4.12%, 기아 +2.79%로 자동차가 지수를 끌었는데, 같은 날 현대차 노조는 사흘간 부분파업에 돌입했고 누적 생산차질이 9천억 원을 넘어설 전망이다. 외국인은 현대차를 598억 순매도(3일 연속, 5일 -867억)했다.

왜 중요한가

미국 다우 +1.03% / 나스닥 -0.22%의 가치주 로테이션이 한국에 그대로 이식된 구조라 방향 자체는 신뢰할 만하다. 문제는 자동차가 이 로테이션의 리더인데 펀더멘털에 실측 손실(생산차질 9천억)이 진행 중이라는 점이다.

파업은 매출을 지연시킬 뿐 소멸시키진 않아 이연 인식이 가능하지만, 3분기 가이던스 하향 트리거가 될 수 있다. 반면 밸류에이션은 이 리스크를 이미 상당 부분 담고 있다 — 현대차 PBR 0.83배·52주 위치 27%, 기아 PBR 0.79배·52주 19%는 '악재 선반영' 구간이다.

방산의 -4.50%는 더 주목할 만하다. 한화에어로스페이스 -1.71%, 한화오션 -1.73%로 대표주 낙폭보다 ETF 낙폭이 훨씬 크다 = 섹터 전반의 중소형 방산주가 무너졌다는 뜻이며, 그동안 시장을 이끈 주도 테마의 균열 신호다.

근거

섹터(자동차 ETF +2.40%) × 가격(현대차 +4.12%, 기아 +2.79%) × 수급(외인 현대차 -598억, 3일 연속) × 뉴스(파업 생산차질 9천억) × 밸류(현대차 PBR 0.83·fwd PER 9.87, 기아 PBR 0.79·fwd PER 5.71)의 교차: 외국인이 팔면서 주가가 오르는 반도체와 똑같은 패턴이 자동차에서도 나타난다. 다만 자동차는 PBR 1배 미만·52주 하위권이라 반도체와 달리 밸류 쿠션이 실재한다.

그래서 같은 '외인 매도 속 상승'이라도 자동차의 지속성이 반도체보다 높다. 조선의 경우 ETF -2.26%인데 외국인은 HD현대중공업을 242억으로 오늘 순매수 1위에 올렸다 — 섹터는 죽고 대장주만 사는, 로테이션 초기의 전형적 선별 매수다.

숫자로 보면

  • 현대차 PER 11.61 / fwd PER 9.87 / PBR 0.83 / 52주 27% / 컨센 4.00, 리서치 '실적은 저점, 시선은 로봇'
  • 기아 PER 7.02 / fwd PER 5.71 / PBR 0.79 / 52주 19% / 컨센 4.00
  • 섹터 스프레드 헬스케어(+3.07) − 방산(-4.50) = 7.57%p로 하루 만에 벌어진 극단적 로테이션
  • 외국인 순매수 1위 HD현대중공업 +242억(5일 +34억)으로 5일 누적은 미미 = 오늘 하루짜리 매수일 가능성

관련 기사 1·관련 기사 2·관련 기사 3

03

돈은 어디로 움직였나

외국인

많이 산 종목

종목순매수
HD현대중공업+242억
LG에너지솔루션+60억
LG화학+4억
한국공항+3억
아이크래프트4일 연속+3억

많이 판 종목

종목순매도
SK하이닉스-28,308억
삼성전자-14,420억
현대차-598억
삼성바이오로직스-322억
NAVER-289억

기관

많이 산 종목

종목순매수
SK하이닉스+6,024억
삼성바이오로직스+823억
셀트리온+704억
NAVER+203억
알테오젠+55억

많이 판 종목

종목순매도
삼성전자-1,398억
삼성SDI-389억
LG에너지솔루션-153억
한화오션-141억
LG화학-104억

업종별 등락 대표 ETF 기준

  • 헬스케어+3.07%
  • 자동차+2.40%
  • 은행+2.04%
  • 에너지화학+1.26%
  • 보험+0.96%
  • 게임+0.54%
  • 철강+0.49%
  • 증권+0.41%
  • 2차전지-0.20%
  • 반도체-0.53%
  • 조선-2.26%
  • 건설-2.29%
  • 바이오-2.90%
  • 방산-4.50%
04

크게 움직인 종목

자동 수집된 급등 종목 21건. LLM 분석 미사용(휴리스틱).

원인은 개별 확인 권장.

급등 종목을 묶은 테마

코스피 급등 그룹

한화갤러리아우유유제약2우B한국공항키움 인버스 2X 전력 TOP5 ETN

코스피 상승률 상위 종목 묶음. 1위 한화갤러리아우(29.87%).

주된 동인은 대형주 수급/지수 이벤트 또는 개별 실적·테마로 추정(뉴스 자동 매칭 전).

코스닥 급등 그룹

티엑스알로보틱스엔젤로보틱스오가닉티코스메틱하이딥

코스닥 상승률 상위 종목 묶음. 1위 티엑스알로보틱스(29.92%).

주된 동인은 테마·모멘텀 또는 개별 재료(수주/임상/정책)로 추정(뉴스 자동 매칭 전).

미국 급등 그룹

Steakholder Foods Ltd ADRT3 Defense IncC3is IncINLIF Ltd

미국 상승률 상위 종목 묶음. 1위 Steakholder Foods Ltd ADR(166.67%).

주된 동인은 실적 서프라이즈·뉴스 촉매·소형주 변동성로 추정(뉴스 자동 매칭 전).

국내 ETF 급등 그룹

ACE 삼성전자단일종목레버리지KODEX 삼성전자단일종목레버리지TIGER 삼성전자단일종목레버리지RISE 삼성전자단일종목레버리지

국내 ETF 상승률 상위 종목 묶음. 1위 ACE 삼성전자단일종목레버리지(7.67%).

주된 동인은 기초자산(테마/섹터/레버리지) 방향성로 추정(뉴스 자동 매칭 전).

많이 오른 종목 12개

거래가 몰린 대형주

전날 10%대 폭락한 코스피가 SK하이닉스 분기 영업이익 60조원 돌파라는 사상 최대 실적을 계기로 외국인·기관 동반 매수 속 6200선을 회복하며 반도체 대형주 중심 급반등, 반면 코스닥과 2차전지·방산·바이오 등 비반도체 대표주는 자금 쏠림에 소외되는 극단적 차별화 장세.

  • 셀트리온코스피 · 테마·모멘텀+4.79%

    사내 연구개발 현황 보고회에서 차세대 비만치료제 후보물질의 비임상 결과를 연내 공개하고 ADC 등 신약 파이프라인 임상 결과도 잇달아 내놓겠다고 밝힌 점이 직접 촉매로 작용했다. 바이오시밀러 중심 기업이라는 인식에서 신약 파이프라인 리레이팅 기대가 붙은 국면이며, 지수 자체가 3%대 반등하며 위험선호가 회복된 것도 상승폭을 키웠다.

  • 카카오코스피 · 테마·모멘텀+4.77%

    지난해 국내 엔터테인먼트 업계 매출 1위(1.2조원)를 기록했고 SM엔터테인먼트 실적 호조가 성장을 견인했다는 집계가 나오며 자회사 가치 재평가 기대가 붙었다. 여기에 카카오모빌리티의 자율주행 플랫폼 서비스 확장 발언과 AI 시민성 교육 협의체 출범 등 AI·모빌리티 스토리가 더해졌고, 3만원대 중반의 낮은 주가 레벨에서 지수 급반등에 따른 저가 매수가 집중된 것으로 보인다.

  • 삼성전자코스피 · 실적+4.32%

    SK하이닉스가 분기 영업이익 60조원을 돌파한 사상 최대 실적을 발표하면서 전일 반도체주 10%대 급락이 펀더멘털 훼손이 아니었음이 확인됐고, 외국인·기관 동반 매수가 유입되며 5% 가까이 급등해 코스피 6200선 회복을 주도했다. 앞서 발표된 브로드컴과의 2030년까지 2,000억 달러 규모 메모리·수탁생산·첨단패키징 협력이 파운드리 실적 가시성을 뒷받침하는 구조적 재료다.

  • 현대차코스피 · 지수·매크로+4.12%

    종목 고유의 재료보다는 코스피가 전일 폭락을 딛고 3%대 반등하며 시총 상위 종목 대부분이 오른 지수 회복 국면의 수혜로 추정된다. 관련 뉴스는 로보틱스랩이 개발한 산업용 착용 로봇 '엑스블 숄더'의 건설현장 첫 적용과 제네시스의 브랜드 마케팅으로, 실적에 직접적인 영향은 제한적이며 로보틱스 신사업 기대감 정도로 해석된다.

  • 기아코스피 · 지수·매크로+2.79%

    코스피가 '검은 화요일' 충격을 딛고 장 초반 3.4% 오른 6228선을 터치하는 등 지수 전반의 반등에 동반 상승한 것으로 추정되며, 현대차그룹 로보틱스랩의 착용 로봇 상용화 뉴스가 그룹 전반의 신사업 기대를 소폭 자극했다. 현대차 대비 상승폭이 작은 점은 개별 재료보다 지수 베타에 가까운 움직임임을 시사한다.

  • 에코프로비엠코스닥 · 수급·기술적-2.16%

    코스피가 급반등한 반면 코스닥은 외국인과 기관이 각각 400억원대를 순매도하며 700선을 밑돌아 반락했고, 그 중심에 시총 상위인 이 종목이 있다. 반도체 대형주로 유동성이 집중되면서 2차전지 주도주에서 자금이 이탈한 전형적인 수급 쏠림 장세로 판단된다.

  • 스페이스X미국 · 정책·규제+2.56%

    미국 항공 규제 당국이 스페이스X의 로켓·위성 발사 같은 상업용 우주 임무에 대해 13개 환경법 등의 준수 의무를 면제해 승인 절차를 대폭 단축하는 방안을 제안한 것이 직접적인 호재다. 여기에 spacexai가 '빌드 모드'를 웹·iOS 등에서 출시하며 AI 사업 확장 기대가 더해졌다.

  • 알파벳 Class A미국 · 실적+2.19%

    7월 22일 분기 실적 발표(시장 예상 EPS 2.91달러) 이후 월가 애널리스트들의 투자의견·목표주가 상향 조정이 이어진 가운데, 반도체주 급락분을 피한 자금이 AI 수익화가 확인된 플랫폼주로 이동하며 상승했다. AI 규제 관련 1,100여 명의 국제 공조 촉구 성명은 중장기 변수지만 당일 주가에는 영향이 제한적이었다.

05

주요 뉴스

  1. AI오픈AI 필드 리포트: AI 코딩 에이전트, 과학 계산 시간 최대 90% 단축
  2. 건강셀트리온, 차세대 비만치료제·ADC 신약 성과 공개 임박
  3. 부동산작년 청약 상위 10곳 중 8곳은 재건축·재개발 아파트
  4. 주식리서치센터장 "빅테크 AI투자 확인·반도체 실적·금리우려 완화, 증시반등 조건"
  5. 자동차배터리 테스트는 "그만한 가치가 있다"
  6. 건강[K-제약, 미래를 묻다] 종근당-② 기술수출 이후 본격화된 신약경쟁
  7. 부동산청약 양극화 심화···재개발·재건축만 '불패', 42배 경쟁률 격차

분야별 헤드라인

06

부동산

가격은 신고가를 계속 찍는데 정부는 보유세로 방향을 틀었다 — '실물 강세 + 정책 역풍'의 정면 충돌 국면이며, 주식(건설주)이 실물보다 먼저 무너지고 있다.

  • 정책·규제(오늘 뉴스 29건으로 최다) '집값 못 잡고 민심 돌아서자 정부, 결국 보유세 청구서를 꺼냈다'. 거래세·대출 규제로 안 잡히자 보유 비용을 올리는 방향 전환이다. 보유세 인상은 단기적으로는 매물 출회를 유도해 거래량을 늘리지만, 다주택자 매물이 증여·버티기로 흡수되면 오히려 '거래 없는 호가 유지'로 귀결된다. 실제로 성북 길음뉴타운9단지 전용 114.86㎡가 16억 원, 중랑 사가정센트럴아이파크 84.87㎡가 15억3,500만 원에 각각 최근 3년 신고가를 기록해 규제 발표와 가격이 정반대로 움직이고 있다.
  • 금리·대출 부동산 토론회에서 '고가·다주택에 비용을 더 얹는 관리부담금' 제안이 나왔다(금리·대출 뉴스 13건). 보유세에 준조세 성격의 부담금까지 얹히면 실질 보유 비용이 이중으로 올라가고, 이는 임대인이 비용을 월세로 전가하는 경로를 만든다.
  • 전세·월세 '전세 대신 월세로… 서울 아파트·전셋값 모두 1%대 껑충'. 이게 이번 사이클에서 가장 중요한 대목이다. 보유 비용 증가 → 월세 전환 가속 → 월세 상승 → 전세 매물 감소 → 전셋값 상승 → 매매 하방 경직의 연쇄가 작동 중이다. 즉 보유세 카드는 집값을 누르려다 임차료를 올리는 부작용으로 이어지고 있다.
  • 재건축 '수수료 내더라도 속도가 우선…돌아온 신탁 재건축'(관련 뉴스 5건). 조합 방식의 지연 비용이 커지자 수수료를 감수하고 속도를 사는 선택이 늘었다 — 사업성 개선이 아니라 시간 압박의 산물이며, 공사원가 상승 국면에서 시공사 마진이 아니라 신탁사 수익으로 가치가 이전되는 구조다.
  • 건설사 실적 GS건설 2분기 영업이익 914억 원으로 -43.6% 급감(공사원가 부담), 주가 -9.02%. 현대건설 -2.44%, DL이앤씨 -1.91%, 삼성물산 -0.82%로 대형 건설 전 종목이 하락하며 KODEX 건설이 -2.29%를 기록했다. 집값과 건설주가 반대로 가는 전형적 원가 압박 국면이다.

앞으로

집값은 서울 핵심지 중심으로 하방 경직을 유지하되 상승 속도는 둔화된다 — 신고가는 계속 나오지만 특정 단지에 국한된다. 거래량은 보유세 시행 시점 전 매물 출회로 일시 증가한 뒤 다시 감소할 가능성이 높다.

전세·월세는 명확한 상승 방향이다: 보유 비용 증가분이 임차료로 전가되는 경로가 이미 '전세 대신 월세' 흐름으로 확인됐고, 서울 아파트·전셋값이 나란히 1%대 오른 것이 그 증거다. 향후 6개월 가장 확률 높은 시나리오는 '매매 횡보 + 임대료 상승'이다.

실수요자라면

보유세 강화는 실수요 1주택자에게 상대적으로 유리하다 — 다주택 매물이 나올 때가 협상력이 가장 높은 시점이니, 규제 발표 후 2~3개월의 매물 증가 구간을 노려라. 다만 전세를 끼고 기다리는 전략은 위험하다.

전셋값이 1%대로 오르고 월세 전환이 가속되면 '기다리는 비용'이 매년 커진다.

07

용어 풀이

오늘 나온 용어 14개 풀이 펼치기

수급

외국인
해외 투자자(기관·펀드). 한국 대형주의 큰 손으로, 환율·글로벌 자금흐름에 따라 움직여 지수에 큰 영향.
순매수
산 금액에서 판 금액을 뺀 값. 순매수(+)면 그 주체가 그만큼 더 샀다, 순매도(-)면 더 팔았다는 뜻.
수급
누가 사고 파는지의 흐름. 특히 외국인·기관의 매매가 주가 방향을 좌우하는 경우가 많다.
기관
국내 연기금·운용사·증권사 등. 외국인과 반대로 매매하며 수급의 균형추 역할을 자주 한다.

밸류에이션

PER Price-to-Earnings Ratio · 주가수익비율
주가 ÷ 주당순이익(EPS). 이익 대비 주가가 몇 배인지. 낮을수록 이익 대비 싸다고 본다(업종마다 기준 다름).
추정PER Forward P/E · 선행 주가수익비율
앞으로 1년 예상 이익 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 "이익이 늘어날 것"으로 시장이 본다는 뜻. (예: 현재 28배인데 추정 8배 = 이익 급증 기대)
PBR Price-to-Book Ratio · 주가순자산비율
주가 ÷ 주당순자산(BPS). 회사 장부가치 대비 주가 배수. 1배면 청산가치 수준, 높을수록 프리미엄.
밸류에이션
주가가 이익·자산 대비 싼지 비싼지 평가하는 것. PER·PBR 등이 도구.
52주 위치
최근 1년 최고가~최저가 범위에서 현재 주가의 위치(%). 95%면 1년 고점 근처(과열 부담), 낮으면 바닥권.

시장

섹터 로테이션
자금이 한 업종(섹터)에서 다른 업종으로 옮겨가는 현상. 예: 자동차에서 빠진 돈이 반도체로. 시장 주도주가 바뀌는 신호.
고환율
원/달러 환율이 높은 상태(원화 약세). 외국인 입장에선 환차손 우려로 매도 유인이 되어 한국 증시에 부담.
상한가
하루 오를 수 있는 최대폭(+30%)까지 오른 것. 강한 매수세지만 단기 과열로 다음날 되돌림이 잦다.

매매

되돌림
급등·급락 후 반대 방향으로 일부 되돌아오는 움직임. 상한가 다음날 하락이 대표적.

ETF

ETF Exchange Traded Fund · 상장지수펀드
여러 종목·자산을 묶어 한 주처럼 사고파는 상품. 예: KODEX 반도체 = 반도체 종목 묶음. 섹터·테마에 분산 투자.
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