시장노트

증시 브리프

미국 필라델피아 반도체 +5.2%·VIX -8.6%의 완전한 리스크온 환경에서 코스피는 6803(+0.82%)로 사상권 고점을 두드렸지만, 정작 상승 주도는 반도체가 아니라 자동차·건설·조선이었고 코스닥은 -0.17%로 역행했다 — 오늘은 '반도체 랠리'가 아니라 '반도체 밖으로의 자금 이동'이 벌어진 날이다.

뉴스 418건 분석 · 핵심 읽는 데 7분

국내 · 그래프는 최근 추이

  • 코스피6,803.48+0.82%
  • 코스닥752.07-0.17%
  • 원/달러1,480원-0.17%

미국 (전일)

  • S&P5007,509.2+0.89%
  • 나스닥25,837.21+1.29%
  • 반도체지수12,356.16+5.21%
  • VIX17.05-8.58%

한 줄 정리

오늘은 강세장이 맞지만 '반도체 강세장'은 아니다 — 필라델피아 반도체가 5.21% 폭등했는데 KODEX 반도체가 -0.85%로 역행한 것은 국내 반도체가 선반영을 끝냈다는 명백한 신호이고, 외국인이 하이닉스에서 4359억을 빼서 삼성전자로 5035억 옮긴 것이 그 자금 흐름의 실체다. 대신 자동차(+3.72%)·건설(+3.37%)·조선(+3.14%) 저PBR 실물 섹터로 리더십이 넘어갔으며, 이 로테이션은 원화 1480원 절상(-0.17%)과 VIX 17.05(-8.58%)라는 우호적 환경에서 최소 며칠은 이어질 가능성이 높다.

01

오늘 시장의 큰 그림

리스크온 레짐이 유지되되 리더십이 교체되는 국면. 어제까지는 '미장 반도체 강세 → 삼성·하이닉스 동반 랠리 → 코스피 견인'의 단선 구조였다면, 오늘은 필라델피아 반도체가 +5.21% 폭등했음에도 KODEX 반도체는 -0.85%로 역행하고 자동차(+3.72%)·건설(+3.37%)·조선(+3.14%)이 상단을 채웠다. 원화는 1480원으로 -0.17% 절상되며 외국인 매수 여건이 소폭 개선됐고, VIX는 17.05(-8.58%)로 공포가 빠졌다.

즉 '위험선호는 살아있는데 주도주가 바뀌었다'가 어제 대비 가장 큰 변화다.

엇갈리는 신호

  • 필라델피아 반도체 +5.21%·SK하이닉스 ADR +13.75%인데 국내 SK하이닉스 현물은 0.00%, KODEX 반도체는 -0.85%. 해외 호재가 국내 가격에 전혀 전달되지 않았다 = 국내 반도체는 이미 선반영 구간이며, 외국인이 하이닉스에서 4359억을 빼내 삼성전자로 5035억 옮긴 것이 그 증거다.
  • 건설주는 +3.37% 급등했는데 리츠(롯데리츠 -0.72%, SK리츠 -0.18%)는 하락. 같은 부동산 자산군인데 방향이 반대다 = 오늘 건설 상승은 부동산 업황·금리 개선이 아니라 저PBR 리레이팅과 데이터센터 EPC 테마의 결과이며, 따라서 지속성이 업황 기반 상승보다 짧다.
  • 코스닥에서 로봇 3종목·데이터센터 1종목이 상한가를 갔는데 코스닥 지수는 -0.17%. 상한가 자금이 신규 유입이 아니라 다른 종목 매도로 조달된 제로섬 순환매이며, 외국인이 코스모로보틱스를 32억 순매도한 것과 정확히 일치한다.

놓치기 쉬운 점

모두가 삼성전자 로봇조직 신설 뉴스에 코스모로보틱스(PBR 39.57배)를 상한가로 사고 있을 때, 정작 그 로봇 모멘텀을 PBR 0.91배·PER 12.84배에 살 수 있는 종목이 현대차다. 현대차는 보스턴다이나믹스를 보유하고 모셔널 로보택시 상업화 조직을 꾸리고 있으며 오늘 리서치 제목 자체가 '우려를 넘어 로봇 모멘텀 주목'이다.

시장은 '로봇=코스닥 소형주'라는 관성으로 43배 비싼 가격을 지불하고 있다. 더 나아가, 오늘 외국인이 삼성전자를 5035억 순매수한 배경에도 이 로봇 조직 신설이 포함되어 있을 가능성이 높은데 — 삼성전자 상승률은 +0.68%에 그쳤다.

테마의 원천(삼성전자·현대차)은 안 오르고 파생물(코스닥 로봇주)만 상한가인 구조는 역사적으로 파생물이 되돌아오며 끝난다.

02

오늘 꼭 알아야 할 3가지

1필라델피아 반도체 +5.21%인데 KODEX 반도체 -0.85% — 국내 반도체는 이미 선반영, 외국인은 하이닉스에서 4359억 빼서 삼성전자에 5035억 넣었다

삼성전자SK하이닉스

미국 반도체 지수가 5% 넘게 폭등하고 SK하이닉스 ADR이 +13.75%, TSMC ADR +5.55%로 마감했는데도 국내 SK하이닉스 현물은 0.00% 보합, KODEX 반도체 ETF는 -0.85%로 하락 마감했다. 대신 외국인은 삼성전자를 5035억 순매수(2일 연속, 5일 누적 +7558억)하며 하이닉스는 4359억 순매도(5일 누적은 여전히 +1조1387억)했다.

왜 중요한가

ADR이 13% 뛰었는데 현물이 보합이라는 것은 국내 가격에 이미 미국발 호재가 다 들어가 있거나, 그 이상의 차익실현 압력이 존재한다는 뜻이다. 더 중요한 2차 효과는 외국인 자금이 반도체 내부에서 '하이닉스 → 삼성전자'로 로테이션했다는 것.

기관은 반대로 하이닉스를 6723억 순매수하며 외국인 물량을 통째로 받아냈다. 이 구도에서 하이닉스는 수급 균형점(외인 -4359 vs 기관 +6723)에 정확히 걸려 0.00%로 마감했다 — 우연이 아니라 매물 소화의 결과다.

근거

가격(하이닉스 0% vs ADR +13.75%) × 수급(외인 -4359억, 기관 +6723억) × 섹터(KODEX 반도체 -0.85%) × 밸류(하이닉스 PBR 7.92배, 52주 58% 위치 vs 삼성전자 PBR 3.63배, 52주 62%). 세 신호가 한 방향을 가리킨다: 미국발 호재는 국내 반도체에 더 이상 추가 상승 연료를 공급하지 못하고 있으며, 외국인은 상대적으로 PBR이 절반 수준인 삼성전자를 택했다.

다만 하이닉스 5일 누적 외인 순매수가 +1조1387억이므로 오늘 -4359억은 추세 전환이 아닌 1일 차익실현으로 해석하는 것이 통계적으로 타당하다(streak -1).

숫자로 보면

  • 삼성전자 PER 21.08배, 추정PER 5.59배(이익 4배 성장 반영), PBR 3.63배, 52주 62% 위치, 컨센서스 4.04
  • SK하이닉스 PER 17.74배, 추정PER 5.83배, PBR 7.92배, 52주 58% 위치
  • 추정PER 5~6배는 절대적으로 싸지만 PBR 7.92배는 하이닉스가 이미 자산가치 대비 8배를 지불받고 있다는 뜻 — 삼성전자 3.63배 대비 2.2배 비싸다
  • 외국인의 선택은 밸류에이션 논리와 정확히 일치한다

관련 기사 1

2건설 섹터 +3.37% — GS건설 +13.5%는 '여의도 재건축 수주 실패주'인데 왜 가장 많이 올랐나

GS건설DL이앤씨현대건설삼성물산

KODEX 건설이 +3.37%로 자동차에 이어 2위 섹터가 됐다. 개별로는 GS건설 +13.48%, 현대건설 +5.33%, DL이앤씨 +3.9%, 삼성물산 +2.33%.

그런데 오늘 최대 부동산 뉴스인 '여의도 재건축 무혈입성'의 수혜자는 삼성물산·현대건설이고 GS건설은 오히려 빠진 쪽인데, 상승률은 GS건설이 압도적 1위다.

왜 중요한가

수주 뉴스로는 설명이 안 되는 상승은 재료가 아니라 밸류에이션·수급이 원인이다. GS건설 PBR 0.51배는 자산의 절반값이고, 추정PER 11.5배는 현대건설 20.75배·삼성물산 21.85배의 절반 수준이다.

즉 오늘 건설 랠리의 본질은 '재건축 수주 모멘텀'이 아니라 '가장 싼 건설주부터 담는 밸류 리레이팅'이다. 2차 효과로, GS건설의 top_research가 '데이터센터 전주기 경쟁력'이라는 점에 주목해야 한다 — 오늘 급등주 상위를 채운 가온전선(+15.96%, 버스덕트)·SGC에너지(+14.83%, 집단에너지)·카티스(+29.97%, 데이터센터 물리보안)와 같은 'AI 데이터센터 인프라' 테마가 건설주까지 확장된 것으로 봐야 논리가 닫힌다.

근거

섹터(KODEX 건설 +3.37%) × 가격(GS건설 +13.48%, 수주 실패주가 1등) × 밸류(GS PBR 0.51배·추정PER 11.5배 vs 현대건설 20.75배) × 뉴스(가온전선 버스덕트·카티스 데이터센터 보안 동시 급등) × 리서치('데이터센터 전주기 경쟁력'). 재건축 뉴스만으로는 GS건설 1위를 설명 못 하지만, '저PBR + 데이터센터 EPC'라는 두 축을 겹치면 설명된다.

반면 리츠(롯데리츠 -0.72%, SK리츠 -0.18%)는 하락 — 건설 상승이 '금리·부동산 경기 호전' 때문이 아니라는 결정적 반증이다. 금리 기대가 좋아졌다면 리츠가 같이 올랐어야 한다.

숫자로 보면

  • GS건설 PER 38.12배 / 추정PER 11.5배 / PBR 0.51배 / 52주 29% 위치 / 컨센 3.94
  • DL이앤씨 추정PER 5.81배
  • 현대건설 추정PER 20.75배
  • 52주 위치가 29%라는 것은 GS건설이 오늘 13% 올랐어도 여전히 연중 하위 1/3 구간이라는 뜻 — 과열이 아니라 낙폭 회복 초기 단계다

관련 기사 1·관련 기사 2

3코스피 +0.82% vs 코스닥 -0.17% — 로봇주 무더기 상한가에도 코스닥이 빠진 것이 오늘의 진짜 경고

코스모로보틱스티엑스알로보틱스카티스현대차ACE K휴머노이드로봇산업TOP2+

삼성전자가 노태문 사장 직속 로봇사업 조직을 신설했다는 소식에 코스모로보틱스·티엑스알로보틱스가 나란히 +29.9% 상한가, ACE K휴머노이드로봇ETF가 +12.32%를 기록했다. 그런데 코스닥 지수는 -0.17%로 하락 마감했다.

카티스도 +29.97% 상한가.

왜 중요한가

테마주 3~4개가 상한가를 갔는데 지수가 마이너스라는 것은, 상한가 자금이 신규 유입이 아니라 다른 코스닥 종목을 팔아서 조달된 '제로섬 순환매'라는 뜻이다. 이런 구조에서는 테마 지속 기간이 매우 짧다.

게다가 외국인은 코스모로보틱스를 32억 순매도(5일 누적 -24억)했다 — 상한가를 만든 것은 개인이고 외국인은 나가고 있다.

근거

지수 괴리(코스피 +0.82% vs 코스닥 -0.17%) × 가격(로봇 3종목 상한가) × 수급(외국인 코스모로보틱스 -32억, 5일 -24억으로 지속 매도) × 밸류(코스모로보틱스 PBR 39.57배, 52주 6% 위치 / 티엑스알 PBR 3.59배, 52주 11%) × 뉴스(삼성전자 로봇조직 신설). PBR 39.57배는 순자산의 40배를 지불하는 것이고, 동시에 52주 위치 6%라는 것은 '비싸면서도 연중 최저 부근'이라는 최악의 조합 — 이익이 없는 상태에서 낙폭만 컸다는 뜻이다.

이건 낙폭과대 매력이 아니라 펀더멘털 부재의 증거다.

숫자로 보면

  • 코스모로보틱스 PBR 39.57배·52주 6% 위치·외인 -32억(5일 -24억), 티엑스알로보틱스 PBR 3.59배·52주 11%, 카티스 PBR 0.58배·52주 1% 위치(주가 2125원 초저가주)
  • 현대차 PER 12.84배·추정PER 10.77배·PBR 0.91배·52주 33% 위치·컨센 3.96
  • 현대차는 로봇 모멘텀을 PBR 0.91배(순자산 이하)에 사는 것이고, 코스모로보틱스는 같은 모멘텀을 PBR 39.57배에 사는 것이다 — 43배의 가격 차이다

관련 기사 1

03

돈은 어디로 움직였나

외국인

많이 산 종목

종목순매수
삼성전자+5,035억
기아+426억
삼성SDI+215억
알테오젠+118억
POSCO홀딩스4일 연속+75억

많이 판 종목

종목순매도
SK하이닉스-4,359억
현대차-164억
NAVER-90억
삼성바이오로직스-36억
코스모로보틱스-32억

기관

많이 산 종목

종목순매수
SK하이닉스+6,723억
삼성전자+4,724억
NAVER+275억
삼성바이오로직스+157억
알테오젠+93억

많이 판 종목

종목순매도
기아-160억
POSCO홀딩스-123억
삼성SDI-76억
현대차-57억
LG에너지솔루션-57억

업종별 등락 대표 ETF 기준

  • 자동차+3.72%
  • 건설+3.37%
  • 조선+3.14%
  • 철강+2.15%
  • 에너지화학+1.91%
  • 방산+1.72%
  • 2차전지+0.74%
  • 보험+0.67%
  • 헬스케어+0.28%
  • 은행-0.19%
  • 게임-0.37%
  • 반도체-0.85%
  • 증권-1.18%
  • 바이오-2.08%
04

크게 움직인 종목

삼성전자의 대표이사 직속 로봇사업 조직 신설 소식에 로봇주가 무더기 상한가를 기록하며 코스닥·휴머노이드 ETF까지 동반 폭등했고, 코스피는 AI 데이터센터 전력·전선주와 중동 해협 봉쇄 우려 해운주가 함께 뛰었다.

급등 종목을 묶은 테마

삼성전자 로봇사업 조직 신설 → 로봇·휴머노이드 랠리

0177X00155N00148J0

삼성전자가 노태문 사장(DX부문장) 직속으로 로봇사업 전담 조직을 신설했다는 소식이 7월 22일 장 초반 전해지며, 올해 고점 대비 반토막 났던 로봇주 전반에 '피지컬 AI 공급망 구체화' 기대가 재점화됐다. 레인보우로보틱스가 장 초반 22% 급등한 것을 시작으로 코스모로보틱스·티엑스알로보틱스·휴림에이텍이 무더기 상한가에 진입했고, 이들을 편입한 휴머노이드/로봇 ETF도 5~12% 동반 상승했다.

이번 주 테슬라·현대차 실적발표가 대기 중이라는 점도 테마 지속 기대를 키웠다.

AI 데이터센터 전력·전선 인프라

가온전선이 AI 데이터센터 필수 부품인 '버스덕트' 자체 생산라인 구축과 상반기 역대 최대 실적을 발표했고, 모회사 LS전선의 525kV HVDC 해저케이블 PQ 통과 소식이 겹치며 전력 인프라 밸류체인 전반에 매수세가 유입됐다. 전력 공급 사업자인 SGC에너지도 동일한 '데이터센터 전력수요' 내러티브에 묶여 동반 강세를 보인 것으로 추정된다.

중동 리스크 — 홍해·호르무즈 봉쇄 우려 해운

미국-이란 무력충돌 격화와 친이란 예멘 후티 반군의 홍해 차단 선언으로 7월 21일 해운주가 장중 급등했다. 21일에는 상승분을 대부분 반납했으나, 22일 코스피 반등장과 맞물려 운임 급등 기대가 재차 반영되며 STX그린로지스가 25% 급등했다.

미국 초소형주(마이크로캡) 변동성 급등

OMHSLGBJZXNNIPG

1달러 안팎의 초저가·나스닥 상장 유지 요건 미달 종목들이 뉴스 촉매 없이 60~220% 급등했다. 유통주식 수가 극히 적은 상태에서의 숏스퀴즈·유동성 이벤트로 추정되며, 펀더멘털 근거는 확인되지 않는다.

많이 오른 종목 16개

뚜렷한 재료가 확인되지 않은 급등카티스 +29.97%듀오백 +29.94%오마이홈 +222.70%스마트 로지스틱스 글로벌 +92.48%UTZ 브랜즈 +88.72%NIP 그룹 ADR +58.90%

거래가 몰린 대형주

코스피가 미국 반도체주 반등과 외국인 2조원대 순매수에 힘입어 5%대 급등하며 7000선을 회복, AI·반도체 사이클 재점화가 대표주 전반을 끌어올린 하루.

  • 현대차코스피 · 지수·매크로+4.39%

    코스피 5%대 급등과 외국인 2조원 이상 순매수라는 지수 전반의 리스크온 흐름을 그대로 반영했다. 여기에 자율주행 자회사 모셔널이 R&D 중심에서 상업화 조직으로 전환하며 서비스 총괄 임원을 채용한다는 소식이 로보택시 상용화 기대를 자극했고, 새만금 9조원 투자 추진 보도도 성장 서사를 더했다.

  • HD현대중공업코스피 · 지수·매크로+2.99%

    군산조선소 매각을 둘러싼 전북도의회의 '먹튀' 비판이라는 개별 악재가 있었음에도, 코스피 5%대 급등과 외국인 매수 유입이라는 시장 전반의 힘이 이를 압도했다. 조선업 수주 사이클에 대한 구조적 기대가 유지되는 점도 하방을 방어했다.

  • 에코프로코스닥 · 지수·매크로+2.93%

    종목 고유 재료보다는 코스피 5%대 급등·코스닥 동반 강세라는 지수 효과에 따른 상승으로 판단된다.

  • 한화오션코스피 · 지수·매크로+2.32%

    캐나다 차세대 잠수함 사업(CPSP) 수주 실패라는 악재가 이미 주가에 반영된 상태에서, 회사가 공개한 반성·의지 담은 영상이 43만 조회를 기록하며 여론이 우호적으로 돌아섰다. 여기에 원·달러 환율 1470원대 안정과 코스피 급등이 매수세를 더했다.

  • SK하이닉스 ADR미국 · 테마·모멘텀+13.75%

    7월 중순 필라델피아 반도체 지수가 주간 12.5% 급락하며 15개월래 최대 낙폭을 기록한 뒤, 빅테크 실적 발표를 앞두고 AI 메모리 수요 기대가 되살아나며 낙폭 과대 되돌림이 폭발적으로 나타났다. 한국 증시에서도 메모리 대형주 강세가 지수를 6% 끌어올렸다는 로이터 보도가 이를 뒷받침한다. ADR 발행 자금 유입으로 원·달러 환율이 1470원대로 안정된 점도 외국인 매수를 자극했다.

  • TSMC(타이완반도체제조) ADR미국 · 테마·모멘텀+5.55%

    7월 16일 발표된 2분기 실적(컨센서스 EPS 3.81달러) 이후 이어진 조정 국면에서, 아시아 수출 수요 급증과 미국 증시 반등에 힘입어 반도체 섹터 전반이 회복하며 동반 상승했다. 위스트론의 텍사스 공장 가동 등 AI 칩 공급망 확장 뉴스가 파운드리 물량 기대를 자극했다.

  • 스페이스X미국 · 수급·기술적+3.08%

    7거래일 연속 하락으로 해당 기간 21% 급락한 뒤 기술적 반등에 성공했다. 싱가포르거래소가 스페이스X 예탁증서 상장을 발표하며 투자 접근성 확대 기대가 더해진 점도 수급에 우호적으로 작용했다.

  • 테슬라미국 · 지수·매크로+2.53%

    개별 호재보다는 미국 증시 반등과 AI 관련주 전반의 위험선호 회복에 동조한 상승으로 판단된다.

05

주요 뉴스

  1. 자동차[IB토마토]KB국민카드, 신차 이어 중고차 재시동…자동차금융 76% 급증
  2. AI신경망 통합 및 에이전트 코딩 기능을 갖춘 Unity 7 게임 엔진이 발표되었습니다.
  3. 건강[제약바이오 브리핑] 지씨씨엘·젬파마텍, 글로벌 신약개발 서비스 협력 MOU 등
  4. 부동산[부동산 국민대토론회] 세제·대출·공급에 가린 임대차…전월세 안정책 또 빠질까
  5. 주식코스피 거래대금 급감…'관망세' 짙어진 증시에 투자심리 위축
  6. 자동차기고: AI가 자동차 구매 방식을 바꾸면서, 정제된 데이터가 딜러의 새로운 경쟁력이 되다
  7. AI"규칙은 지켰지만 경계는 넘었다" AI 코딩 에이전트의 샌드박스 취약점 보고
  8. 건강상한가→하한가에 모·자회사 '동반 下'‥제약·바이오 '단기 주가 비명'
  9. 부동산28화 전월세 전환율이 오르면 전세가 밀려난다

분야별 헤드라인

06

부동산

정책 규제와 대출 문턱은 높아졌는데 서울 집값·전세·월세가 '삼중 강세'를 기록하며 규제가 오히려 수요를 외곽과 임대차 시장으로 밀어내는 풍선효과 국면 — 시장은 잡히는 게 아니라 이동하고 있다.

  • 금리·대출(뉴스 10건) '대출 문턱 높였더니 서울 외곽이 달아올랐다 — 금리 인상 후폭풍'. DSR 강화와 금리 인상이 강남권 진입을 막자 자금이 노원·도봉·강북 등 대출 한도 내 매수가 가능한 외곽으로 이동했다. 총량은 눌리고 지역별 격차만 재편되는 전형적 풍선효과이며, 거래량은 외곽 중심으로 늘고 상급지는 거래 절벽이 심화된다.
  • 전세·월세(뉴스 2건이지만 임팩트 최대) '서울 집값·전셋값·월셋값 삼중 강세 — 전세 14년9개월 만의 상승폭, 월세 역대 최고'. 매매 규제가 강할수록 매수 대기 수요가 임대차 시장에 묶이며 전월세를 밀어올린다. 전세 상승이 14년 9개월 만의 최고라는 것은 2011년 이후 최강이라는 뜻으로, 결국 전세가율 상승 → 매매가 하방 경직성 강화로 되돌아온다. 규제의 역설이다.
  • 정책·규제(뉴스 21건으로 최다) '[사설] 이 대통령도 근저당 매도 꼼수, 이게 부동산시장의 현실'. 대통령 본인이 분당 자택 매각 시 매수인에게 17억7000만원 근저당을 설정했다가 이자를 받지 않기로 한 사안이 논란이다. 실질적 규제 강도보다 중요한 것은 이 사안이 '대출 규제 하에서 정상 매매가 불가능해 편법이 동원된다'는 시장 현실을 정책 최상단이 스스로 입증했다는 점 — 향후 규제 완화 압력의 정치적 명분이 된다.
  • 재건축·재개발(뉴스 6건) '분당30·평촌6·중동5곳, 1기 신도시 2차 재건축지구 선발 경쟁'과 '여의도 재건축, 삼성물산·현대건설이 경쟁사 없이 쓸어간다'. 1기 신도시 2차 지정으로 물량 파이프라인이 열리는 동시에, 여의도에서 시공사 경쟁 입찰이 성립하지 않는 '무혈입성'이 나타났다. 이는 건설사 입장에서 수주는 늘되 공사비 협상력이 시공사에 유리해졌다는 뜻으로, 건설사 마진 개선의 실체적 근거다.

앞으로

집값은 서울 외곽·1기 신도시 재건축 지정지 중심의 국지적 상승이 이어지고 상급지는 거래 감소 속 호가 유지의 이원화가 지속된다. 거래량은 대출 규제로 총량이 억제되지만 외곽에서 회복된다.

전세는 매수 대기 수요 적체와 입주 물량 부족으로 상승 압력이 최소 수개월 지속되며, 월세는 전세 대출 규제의 반사 수요로 역대 최고 경신 흐름이 이어질 가능성이 높다. 정책 측면에서는 대통령 근저당 논란이 규제 실효성에 대한 회의를 키우며 하반기 미세 조정(대출 규제 일부 완화) 논의가 부상할 수 있다.

실수요자라면

실수요자는 지금 매수를 서두르기보다 전세를 연장하는 것이 불리하다 — 전세가 14년 9개월 만의 최대폭으로 오르고 월세가 역대 최고이므로 임차 비용이 매수 금융비용을 빠르게 따라잡고 있다. 대출 한도 내에서 접근 가능한 서울 외곽·1기 신도시 재건축 지정 예상지(분당·평촌·중동)를 우선 검토하되, 이미 달아오른 지역은 추격하지 말고 규제 미세조정 논의가 구체화되는 시점을 매수 타이밍으로 잡아라.

07

용어 풀이

오늘 나온 용어 13개 풀이 펼치기

수급

외국인
해외 투자자(기관·펀드). 한국 대형주의 큰 손으로, 환율·글로벌 자금흐름에 따라 움직여 지수에 큰 영향.
순매수
산 금액에서 판 금액을 뺀 값. 순매수(+)면 그 주체가 그만큼 더 샀다, 순매도(-)면 더 팔았다는 뜻.
수급
누가 사고 파는지의 흐름. 특히 외국인·기관의 매매가 주가 방향을 좌우하는 경우가 많다.
기관
국내 연기금·운용사·증권사 등. 외국인과 반대로 매매하며 수급의 균형추 역할을 자주 한다.

밸류에이션

PER Price-to-Earnings Ratio · 주가수익비율
주가 ÷ 주당순이익(EPS). 이익 대비 주가가 몇 배인지. 낮을수록 이익 대비 싸다고 본다(업종마다 기준 다름).
추정PER Forward P/E · 선행 주가수익비율
앞으로 1년 예상 이익 기준 PER. 현재 PER보다 낮으면 "이익이 늘어날 것"으로 시장이 본다는 뜻. (예: 현재 28배인데 추정 8배 = 이익 급증 기대)
PBR Price-to-Book Ratio · 주가순자산비율
주가 ÷ 주당순자산(BPS). 회사 장부가치 대비 주가 배수. 1배면 청산가치 수준, 높을수록 프리미엄.
밸류에이션
주가가 이익·자산 대비 싼지 비싼지 평가하는 것. PER·PBR 등이 도구.

시장

섹터 로테이션
자금이 한 업종(섹터)에서 다른 업종으로 옮겨가는 현상. 예: 자동차에서 빠진 돈이 반도체로. 시장 주도주가 바뀌는 신호.
상한가
하루 오를 수 있는 최대폭(+30%)까지 오른 것. 강한 매수세지만 단기 과열로 다음날 되돌림이 잦다.
테마주
실적보다 특정 이슈(정책·인물·트렌드)로 묶여 함께 움직이는 종목들. 재료 소멸 시 급락 위험이 크다.

매매

되돌림
급등·급락 후 반대 방향으로 일부 되돌아오는 움직임. 상한가 다음날 하락이 대표적.

ETF

ETF Exchange Traded Fund · 상장지수펀드
여러 종목·자산을 묶어 한 주처럼 사고파는 상품. 예: KODEX 반도체 = 반도체 종목 묶음. 섹터·테마에 분산 투자.
지난 증시 브리프 모두 보기
↑